学习一下 Barra 模型和一些多因子模型
- barra 是一个风控模型
- PPT 最后有一块看一下
- 量化私募到底是怎么做回测的？实盘还是啥？
- 毕业论文找一些新的数据，最近一年发生或者知道他要发生，研究方法就是标准的，以前都有的，但是品种是新的，剩下的就是怎么写好写规范的东西
- 如果做日线策略要做1天、60 分钟、15 分钟
- 指标为什么会有用？因为大部分人都在用（采用同样的策略）所以才会有用
- 认为黄金上涨的趋势还在，等到战争结束、中美缓和可以考虑去做空头了
- 机构的目标是收益不用很高、超越基准、但是回撤不能很大
- 美国短期债券（5 年期）
- 姜金强的投资逻辑（不指望挣大钱，挣小钱的逻辑）
- 首先看总体市场情况，如果市场往上那就做多，往下就做空（也可能不做，看交易习惯）
- 参考：文化商品指数，
- 一路往下（说明整个市场偏空），近五六天有翘头的迹象（如果近两天想入场）
- 然后看 15 分钟均线
- 分析大盘然后找品种
- 指数往上反弹，找一个日线也有多头的或者找一个跌破的
- 高低切是大部分人掌握不了的
- 美国的无风险利率可以用 0-3 个月的无风险债券利率 SGOV
- 作业：
- 寻找美国和中国债券投资标的
- 分析它的走势
- 分析定价逻辑
- 理解 barra 模型（石川老师的公众号，barra 几个因子背一下，分哪几类几个因子大概是什么意思？）
- 用 MACD 分析一个标的的进出场点
- 从投资逻辑来看太小的股票一般是不进入池子的（Fama 三因子模型）
- 银行的 PB 是小于 1 的，比如说北京银行 0.5，那么价格 5 块账面上是 10 块
- 一只股票有随机性，如果股票数量多一定是有大数定律依赖一个非常简单的逻辑
- 动量可以在图上体现出来
- 中国产的鸡蛋、生猪肉都是国内产的，价格完全是国内控制的，黄金原油是不受国内影响的，是国际影响的
- 纯套利策略是一个脆弱的策略，在极端行情下还能扛得住
- 期货的因子（仓差、基差）
- 用因子来择时
- 如果一个技术在市场上能挣钱是不会告诉你的，告诉你的时候就是因子失效的时候
- 波段里 15 分钟 30 分钟 60 分钟是一个基本的交易频段
- MACD 是有效的，但是怎么用 MACD 交易是有讲究的，（水上做多水下做空）
- 布林带是走套利的，MACD 是最重要的趋势指标
- 波段交易只要 MACD
- 设置止盈止损是极其重要的事情
- 铁律：亏损达到一定金额就走（一定不要贪，积小成多），当天亏损如果超过 2% 千万停掉，不要做了，不要顶着干不要不服气，挣钱让别人去挣，先要让自己活下来
