1. 对这学期的模拟投资和自己的投资理念做一个总结，并用大模型讨论一下你的投资理念的优缺点，并讨论按照你的理论，是否可能在10年让10万元增长到1000万；如果不行，对自己10年的收入和投资进行一个估计。
- 模拟投资思路：
- 对课程所学策略的尝试：尝试了一个沪深 300 指数的备兑策略，亏损了3060，期间是盈利过最高大约一万元左右的，但是后来指数跌了没有及时平仓所以造成了亏损
- 在市场情绪高涨的时候下场：在十月底黄金一路大涨的情况下进行了沪金主连的日内波段交易，整体盈利 49520 元（扣除手续费后）主要的交易思路就是看互联网上的讨论情绪判断卖出时点，买入时点主要看价格走势，有下跌趋势就买入，所以期间有过几笔亏损，好在那波行情整体是向上的，所以也没有大的亏损。
- 此外在股票市场，由于本金不足基本都是买入个股，盈亏大约在 300 元左右。主要是在指数成分股调整的时候吃了一波套利。
- 整体感觉下来，首先我交易的次数不多，整体买卖加起来一共大约一百笔左右，从有限的交易中的一些感受是我首先是损失厌恶以及风险厌恶的，本金小的时候会觉得被套牢了也无所谓，亏了就亏了，但是本金大起来以后投资会更加谨慎（但也有可能是因为单笔交易占总资产比例太大，总资产增加后这种情况应该会有好转）；投资的思路不成体系，其实如果被套可以采用一些倍投策略或者高抛低吸等方法来缓解，但是自己在实际过程中偏向于不操作，也但一部分原因也是因为本金太小导致的。在模拟盘中对交易还是很感兴趣，但是盯盘的时候就算不是真钱的亏损还是会感觉到心疼。
- 我整体的投资理念还是偏保守，在了解了背后理论逻辑后逐步加仓，主要是数据驱动事件驱动为主。
优点（这些会让你“活得久”）
- 风险意识强：本金变大后更谨慎，说明你不会轻易把自己置于不可恢复的回撤里（长期很重要）。
- 愿意用理论校准实践：你会尝试备兑、事件套利、再复盘“为什么亏/赚”，这比“只凭感觉”高级很多。
- 交易频率不高：对新手而言，这通常意味着更少的冲动决策和手续费摩擦。
- 能观察自己的情绪机制：你已经捕捉到“损失厌恶、风险厌恶、盯盘心疼”，这其实是建立纪律系统的起点。
短板（这些会让你“赚不到该赚的钱 / 甚至回吐”）
- 策略不成体系，边界条件不清：比如备兑策略从“最高盈利一万”回吐到亏损，核心不是策略对错，而是你缺少什么时候退出/滚动/止损的规则。备兑本质是卖波动率、赚Theta但吃尾部风险，遇到趋势下跌很容易把利润吐回去。
- “情绪交易”在顺风期很强，但可复制性弱：黄金那波赚钱很大概率是“行情本来就单边 + 你踩中了叙事”，这类方法最大的问题是：卖点靠情绪往往难系统化、也难稳定复现。
- 不操作=隐性策略：被套后选择“不动”，本质上等同于“无限期持有 + 不再做风控”，这会把一次小错误拖成大错误。
- 仓位集中带来心理波动：你也意识到了“单笔占总资产比例太大”，这会直接诱发风险厌恶与损失厌恶，从而破坏执行。
10年把10万变1000万：按我的理论，概率极低（大模型评估）
先做常识级数学：
10万 → 1000万 = 100倍，10年需要的复合年化收益率是：
这个门槛非常夸张。长期股票市场名义年化大约在10%上下量级（不同口径略有差异）。就算是巴菲特长期也大约在~20%年化量级。所以“纯靠稳健投资、低杠杆”去做到 58% 年化，现实中极少见。
更现实的结论是：
- 想要10年到1000万，通常需要“收入端很强 + 高储蓄率 + 中高收益率 + 长期纪律”，或者直接走“创业/高杠杆/极高风险”路线（后者和你当前的风险偏好冲突）。
收入和投资评估（杠铃原则）
1) 输入（你能控制的3个旋钮）
- 年净投入 S：每年能稳定投进去多少钱（15/25/35万做情景）
- 回撤上限 D：全账户最大能接受回撤（建议先取 15%~20%）
- 执行频率 F：多久做一次再平衡/复盘（季度或半年）
2) 过程（三桶结构：70/20/10 或 80/15/5）
A. 安全桶（70%~80%）：目标=不出局
- 功能：提供流动性、抗极端、稳定心态（避免被迫割肉）
- 原则：不做主观交易，只做现金管理/低波动配置
- 规则：只在再平衡时调整
B. 核心桶（15%~25%）：目标=长期复利
- 功能：吃市场长期β（指数/分散配置）
- 原则：定投 + 再平衡，不因短期涨跌改策略
- 规则：季度/半年再平衡一次
C. 机会桶（5%~15%）：目标=上探（唯一可能冲得更高的部分）
- 功能：用“小仓位”博取“凸性”（上行放大、下行封顶）
- 更适合你的方向（可系统化）：
- 趋势/动量类（CTA思路）：有大行情时可能显著贡献收益
- 事件驱动可量化部分：成分股调整/再平衡等（你已有经验）
- 小额保险型对冲：平时小成本，极端时保护组合
- 不建议作为主力的方向：
- 卖期权吃Theta（如备兑/卖方）：看似稳、但尾部回吐快，与你“杠铃追凸性”相反（你已经体验过）
3) 输出（更“可靠”的10年结果区间）
在“安全+核心”为主、年化按 8%~10% 的基线下，大致量级（粗估）：
- 年净投入 15万 → 10年 约200万
- 年净投入 25万 → 10年 约380–420万
- 年净投入 35万 → 10年 约500–600万
1000万更像“上探”：需要机会桶（或职业收入跃迁/副业）在某些年份贡献明显超额，否则不应当作为基线承诺。
2. 把自己模拟投资或者实盘投资的结果截图；
3. 总结陈晓优老师的策略，并进行模拟实现。
策略框架概括
- 收益来源定位：把期权策略拆成 Theta / Gamma / Delta / Vega 四类来源，PPT主推偏“卖方 Carry（Theta）”路线，而不是去预测涨跌。
- 核心交易结构（AdvancedSpread）：用“复合价差”做卖波动率的底仓（典型组合：做空ATM看涨 + 做空更多ATM看跌），整体特征是 Theta正、Delta偏正、Gamma负，震荡时更容易稳定吃时间价值。
- 趋势过滤/拐点处理：标的出现强趋势时，用趋势信号（如均线类）决定是否顺势/止损/翻转，核心目的是提前对冲不利的Gamma暴露，避免卖方在极端行情里“爆”。
- 动态风控/仓位管理：借鉴“海龟”思路——波动大就降仓、波动小就加仓，用波动环境调节风险敞口。
- 落地实现（投研到回测）：期权面临合约每日增减、海量数据对齐、按“到期月份+虚值档位”动态选合约；执行上采用“目标仓位→执行调仓”的框架，回测按逐日切片回放更贴近实盘。
补充：CTA双均线主要是用双均线做“趋势信号”的入门例子，并强调回测要避免未来函数（信号到仓位要shift），以及向量化回测 vs 事件驱动回测的差别。
